МСФО (IAS) 29 Финансовая отчетность в гиперинфляционной экономике

Инфляционные процессы сегодня наблюдаются в экономиках большинства стран. Но целый ряд стран в различные периоды своего существования подвергся процессам гиперинфляции – такому состоянию экономики, когда инфляционные процессы проходят высокими и чрезмерно высокими темпами. Денежные средства в гиперинфляционных экономиках прекращают свою роль регулятора всех финансовых процессов, теряют свои свойства в качестве средств накопления, оценки стоимости и платежа. Гиперинфляция сама по себе – это этап финансового кризиса, который в конечном счете ведет к развалу экономической системы страны.

Гиперинфляция всегда связана с массовыми банкротствами и разорениями коммерческих компаний, обнищанием населения и возможному дефолту государственной экономики по своим обязательствам. При этом часть коммерческих компаний продолжает свою деятельность на данном национальном рынке или по вынужденным причинам ведет часть своих расчетов в подобной валюте. Для того чтобы указанная группа компаний смогла составить достоверную финансовую отчетность, соответствующую требованиям международных стандартов, был разработан стандарт МСФО IAS 29, который должны применять все компании, формирующие свою финансовую отчетность в валюте страны, экономика которой подвержена гиперинфляционным процессам.

Главная сложность заключается в том, что гиперинфляция характеризуется крайне быстрым обесценением денежных средств и снижением их покупательской способности. Поэтому данные экономического характера очень быстро теряют свою актуальность или вовсе становятся недостоверными, не позволяя провести аналитику достоверной финансово-экономической ситуации на начало и конец отчетного периода. Поэтому компаниям, работающим на рынках или в валютах гиперинфляционных экономик, необходимо пересчитывать данные своей отчетности с учетом текущей денежной покупательской способности.

Стандарт МСФО 29 применяется для любой отчетности коммерческих компаний, включая обобщенную отчетность групп компаний, если основная валюта бизнеса таких компаний характеризуется как гиперинфляционная. В условиях такой экономической реальности отчетность о финансовом положении дел компании, составленная в национальной валюте без применения пересчета, является малоинформативной в связи с причинами, рассмотренными ранее.

Вообще стандартом IAS 29 не указано пороговое значение инфляции, которое стоит признавать в качестве перехода к гиперинфляции, да и в финансово-экономической теории не установлены однозначные метрики данного показателя. Поэтому момент, когда финансовая отчетность требует внедрения изменений и пересчета в соответствии со стандартом МСФО IAS 29, должен определяться финансовым менеджментом компании на основании показателей бизнеса, регламента учетной политики, объективных факторов и собственного профессионализма.

Финансовым менеджерам стоит объективно исследовать показатели и характеристики национальной экономики, а также сформировать представление о свойствах финансовой системы для оценки наличия гиперинфляции. Если экономическая среда характеризуется нижеперечисленными свойствами, то велика вероятность, что в стране наступает период гиперинфляции:

• Население прекращает хранить сбережения в форме национальных денежных средств и либо переходит на иностранную валюту (из стабильного списка), либо уводит сбережения в немонетарные активы;
• Цены и расчеты на уровне математических величин переводятся из национальной валюты в иностранные;
• Сделки купли продажи с отсрочками платежа совершаются с условием компенсации инфляционных потерь даже для краткосрочных сделок;
• Совокупный уровень инфляции близок или приближается к ста процентам подряд за три года экономических наблюдений;
• Государство вводит ограничения по ценообразованию, привязывает процентные ставки, заработные платы или цены к ценовому индексу, а также вводит другие инфляционные монетарные ограничения.

Стандарт МСФО 29 начинает применяться к собственной отчетности коммерческой компании с того отчетного периода, когда было официально объявлено или сама компания признала наличие в экономике страны гиперинфляции. В самом начале применения настоящего стандарта компания должна оценить объективное состояние гиперинфляционной экономики и исключить из расчетов факторы, которые не обусловлены процессами обесценения денег. К таким факторам могут относиться объективные рыночные колебания спроса и предложения, административные, трендовые и прочие изменения, которые происходят в здоровых экономиках и не свидетельствуют о наличии критических уровней инфляционных процессов.

Стандартом МСФО IAS 29 определено, что компании готовящие отчетность в валюте страны гиперинфляции, должны использовать один из перечисленных подходов:

• Подход на основе исторической стоимости
• Подход на основе текущей стоимости

Сам процесс подготовки финансовой отчетности на основании гиперинфляционных данных требует соблюдения описанных в стандарте процедур и достаточного уровня профессионализма исполнителей. Последовательность в проведении аналитики и внимание к деталям крайне важны при составлении подобного пакета отчетности. Это позволит гарантировать точность данных скорректированной отчетности.

Подход к финансовой отчетности на основе исторической стоимости характеризуется несколькими ключевыми свойствами:

• Составные части отчета о финансовом положении пересчитываются с применением общего ценового индекса;
• Статьи отчета о совокупном доходе выражаются в единицах измерения, которые действуют на конец отчетного периода. Поэтому агрегированные суммы пересчитываются с использованием ценового индекса с дат первоначального признания статей дохода/расхода в финансовой отчетности.

Подход к составлению финансовой отчетности на основе учета текущей стоимости характеризуется следующими особенностями:

• Статьи отчета о финансовом положении, которые учтены по текущей стоимости, не пересчитываются ввиду их отражения в единицах, действующих на конец отчетного периода. Остальные статьи пересчитываются в соответствии с требованиями соответствующих рекомендаций.
• Отчет о совокупном доходе, составленный по текущей стоимости и рассматриваемый до пересчета, обычно отражает суммы затрат действующие на момент операций. Таким образом, себестоимость продукции и амортизация отражаются в текущей стоимости в момент операции, а выручка и расходы – в момент их фактического возникновения. Поэтому все суммы должны быть пересчитаны в действующие на конец отчетного периода единицы измерения с корректировкой на общий ценовой индекс.
• Стандарт IAS 29 предписывает, чтобы все без исключения статьи ОДДС были отражены в тех единицах измерения, которые действуют на конец отчетного периода.

Вне зависимости от используемого подхода сравнительные показатели должны быть пересчитаны с учетом общего индекса цен, для того чтобы сравнительные данные были актуальны и соответствовали единицам измерения, действующим на конец отчетного периода. Относительно информационных сведений прошлых периодов действует аналогичное требование – отразить в единицах измерения, которые действуют на конец отчетного периода. Консолидированная финансовая отчетность материнских и дочерних предприятий должна быть составлена в соответствии с требованиями и положениями стандарта IAS 29 с того момента, как финансовым менеджментом компаний было принято допущение о работе предприятия в условиях гиперинфляции.

В момент, когда экономика страны выходит из фазы гиперинфляции, компания прекращает применять требования настоящего стандарта в процессе подготовки индивидуальной и консолидированной финансовой отчетности. Суммы, которые были отражены в единицах измерения на последнюю отчетную дату, будут являться основой для последующих процессов определения балансовой стоимости в финансовой отчетности будущих отчетных периодов. Требованиями стандарта МСФО IAS 29 «Финансовая отчетность в гиперинфляционной экономике» установлены правила по раскрытию информации, представляющей особую ценность для пользователей отчетности.

В первую очередь раскрытия требует факт того, что финансовая отчетность компании составлена с учетом гиперинфляционных явлений в экономке. Во-вторых, раскрытию подлежит тот факт, что финансовая отчетность и показатели предыдущих периодов были скорректированы с учетом изменений в покупательской способности. В-третьих, раскрыт метод, используемый в качестве основного подхода к формированию финансовой отчетности и даны пояснения, обосновывающие такой выбор. И в заключении – приведены наименования и уровень ценового индекса, а также данные его изменений, в нескольких отчетных периодах. Дополнительно компании целесообразно раскрыть любые существенные дополнения и уточнения, которые могут оказать влияние на восприятие отчетности со стороны заинтересованных лиц, в том числе поясняющие метод отражения эффекта инфляции в рассматриваемой финансовой отчетности.

Выводы и заключение

Если предприятие применяет МСФО 29, это свидетельствует о том, что оно работает на крайне неустойчивом рынке, и прогноз по компании как бизнесу или объекту инвестиций остается весьма неустойчивым. Финансовые сведения, включаемые в отчетность на рынке или в валюте гиперинфляционной экономики, должны быть пересчитаны в соответствии с требованиями и рекомендациями рассмотренного стандарта. Профессиональная оценка факторов и пересчет сведений позволят привести отражаемые в отчетности данные в соответствие с действующими на текущую дату ценами, а также произвести сравнительную аналитику приведенных к текущим значениям данных предыдущих периодов.

Конечно, применение стандарта IAS 29 и наличие в отчетности уточнений по поводу гиперинфляции должно насторожить инвесторов, но, как известно, кризисы начинаются и заканчиваются, а эффективный бизнес должен уметь выживать в любых условиях.