Меню
Самое доступное
и практичное решение
для автоматизации финансов
welcome@1cashflow.ru

МСФО (IAS) 28 Инвестиции в ассоциированные предприятия

Дата обновления: 27.03.2018 в 12:14

Содержание

Вести управленческий учет удобно в программе:

Управленческий учет/МСФО

Управленческий учет. МСФО. Планирование

Получить демо-доступ

Тенденции, которые сегодня характерны для рынков развитых стран, привели к тому, что компании постепенно трансформируются из моно-бизнесов в мультипредприятия, отличительной особенностью которых является многопрофильность. Это позволяет компаниям проводить экспансию на разные региональные и национальные рынки, а также дает возможность бизнесу расширять свои горизонты за счет присутствия в капитале сторонних фирм.

Ассоциирование – это своеобразный по форме управленческий инструмент развития бизнеса, который позволяет повышать общую экономическую эффективность за счет развития нескольких параллельных направлений бизнеса через разные компании. Поскольку вопрос входа капитала одной компании в капитал другой стал распространенным понятием, на уровне консолидированной финансовой отчетности возникла необходимость формирования определений и правил, регулирующих отражение таких специфических инвестиционных вопросов в отчетностях управляемых и управляющих предприятий. Исходя из этой обобщенной задачи, был разработан стандарт МСФО IAS 28, который стал предметным руководством для компаний по всему миру в данной группировке вопросов. О применении стандарта в формировании качественной финотчетности, его особенностях и практической пользе поговорим в настоящей статье.

МСФО (IAS) 28 – Общие сведения

В понимании международной финсистемы, ассоциированные предприятия/АП представляют собой юридически объединенную группу компаний. Группа предприятий может быть связана между собой либо на основании инвестиций одной компании в деятельность другой, либо комбинационно – на уровне капиталовложений, соглашений и управленческой зависимости. В любом случае АП имеют между собой отношения воздействия управляющего предприятия на управляемое вне зависимости – решающее такое воздействие или нет:

  • Обычная зависимость АП выражается в возможности у управляющей компании блокировать принятие решений зависимого предприятия, прямо или косвенно влиять на сами решения и их результаты. В современном понимании такие возможности проявляются на уровне органов управления компанией, лоббирования вопросов через «своих» и непрямого вмешательства в бизнес контролируемого АП.
  • Так называемая «контрольная» или «решающая» зависимость возникает, когда управляющая компания получает в свое распоряжение превалирующую долю собственности в АП и реализует свое (уже законное) право на реорганизацию органов управления/общего собрания и формирования такого состава менеджмента, который будет полностью отвечать интересам головного предприятия в вопросах контроля над ассоциированной дочкой. Чаще всего, такой контроль возникает в результате получения контрольной доли над пакетом акций АП в результате инвестиций в капитал рассматриваемой компании. В понимании стандарта IAS 28 серьезное влияние на рассматриваемое предприятие возникает у любого инвестора, который прямо/косвенно владеет более двадцатью процентами в капитале фирмы.

Понятно, что даже для возникновения обычной зависимости у управляющей компании должно появиться юридическое право вмешиваться в бизнес чужой компании, которое возникает в результате капиталовложения. Но для того чтобы более детально рассмотреть вопрос взаимодействия управляющих и управляемых предприятий, нужно дополнительно остановиться на способе входа в капитал:

  • В первом случае ассоциированная связь между компаниями возникает на добровольных началах, когда стороны изначально заинтересованы в совместной работе или сам факт возникновения АП совершается по желанию управляющей компании;
  • Вторым сценарием являются инвестиции на открытом рынке, когда компания готова получить средства сторонней компании на свое развитие фактически в обмен на перспективу получения совместного дохода. Это актуально особенно для стартапов, которые нацелены на стратегических инвесторов;
  • И третьим сценарием являются принудительные инвестиции, когда наличие влияния или получение контроля над компанией – это специальная задача (не всегда дружественной) второй стороны. Такие инвестиции часто происходят с использованием различных сложных схем без добровольного согласия ассоциированной стороны при помощи скупки долей на открытом рынке, входа в капитал при помощи выдачи займов и других лазеек, которые позволяют впоследствии управлять рассматриваемым предприятием или, по крайней мере, оказывать влияние на него.

Каждый из рассматриваемых нами сценариев входа в капитал другого предприятия возможен. Можно по-разному реагировать, например, на недружественные инвестиции, но если в результате тех или иных действий доля инвестиций превысила 20% – данный вопрос попадает под регламент стандарта МСФО IAS 28. При этом нужно отметить, что учет инвестиций в ассоциированные компании по МСФО 28 допускает наличие контроля у инвестора, во владении которого находится менее чем двадцать процентов в капитале АП, но это требуется обосновать.

МСФО IAS 28 – Особенности применения

Факт наличия у инвестора достаточного влияния на бизнес рассматриваемого АП подтверждается не только юридическим правом на долю в капитале предприятия, но и дополнительными особенностями реализации ряда существенных управленческих процессов:

  • Инвестор имеет возможность представляться в совете директоров, высшем менеджменте или аналогичном по степени влияния управляющем органе рассматриваемой ассоциированной компании.
  • Инвестор участвует в принятии решений по вопросам распределения прибыли, выплат дивидендов или разработке управленческой финансовой политики компании.
  • Инвестор получает доступ или осуществляет обмен/взаимообмен важной технической или технологической информацией с объектом инвестиции, включая технологию производства, охраняемые патенты, ноу-хау и прочее.
  • Инвестор и ассоциированная компания производят ротации руководящего персонала внутри своей группы по указанию влияющей стороны.
  • Инвестор может иметь преимущественное право на выкуп дополнительных долей в акциях АП или наоборот – влияние на ограничение круга лиц, допущенного к инвестициям в ассоциированный объект.

По МСФО 28 учет инвестиций в ассоциированные компании изначально производится по себестоимости, а впоследствии балансовая стоимость инвестиций растет или снижается за счет признания доли инвестора в прибыли или убытке компании в будущих периодах. Денежные перечисления инвестору, поступившие от объекта инвестиций в течение распределения прибыли, уменьшают балансовую стоимость инвестиций так же, как корректируется эта стоимость в результате переоценки основных средств управляемой компании или пересчета отчетности в иной иностранной валюте.

По методу долевого участия в соответствии с IAS МСФО 28 будут учитываться все инвестиции в ассоциированные компании, за исключением инвестиций классифицируемых в качестве предназначенных для продажи. Если инвестиции, которые ранее были признаны в качестве предназначенных для продажи, перестали удовлетворять требования данной сегментации, тогда их необходимо учитывать по методу долевого участия с момента изменения классификации, а финансовая отчетность прошлых периодов должна быть скорректирована.

Только размер дохода инвестора не является достаточной основой для оценки рациональности входа в состав капитала другого предприятия, поскольку сами по себе размеры дохода не отражают результатов деятельности АП. Любой инвестор заинтересован в его результативности и способствует успеху компании не только за счет инвестиций, но и путем реализации своего права на влияние в целях обеспечения безопасности и доходности своих инвестиций. Поэтому согласно МСФО 28 в отчетность включаются сведения о доле в прибыли и убытке ассоциированного предприятия, которые в том числе демонстрируют пользователям финансовой отчетности эффективность управленческих процессов в связанной группе компаний. Главным образом метод долевого участия способствует формированию такого пакета отчетных данных, который отражает реальную картину о чистых активах, прибыли или убытке инвестора от совершенных капиталовложений в АП.

Инвестор прекращает учет инвестиций долевым методом с момента утраты значительного влияния на ассоциированное предприятие. Далее он производит переоценку оставшихся в бывшем объекте капиталовложения инвестиций по справедливой стоимости и признает в составе собственной прибыли/убытка возникновение любого расхождения справедливой стоимости сохранившихся инвестиций и доходов от выбытия доли и балансовой стоимости инвестиций на дату потери влияния.

Утрата значительного влияния не обязательно связана с уменьшением доли в конкретном предприятии, а может стать следствием внешних причин, на которые компания не имела возможности оказать какое-либо влияние. К таким причинам относятся переход собственности АП под контроль государства (национализация), наложение судебных, административных или регулирующих ограничений на бизнес ассоциированной компании или права инвестора по управлению объектом своих капиталовложений.

В соответствии с требованиями IAS 28 инвесторы используют только актуальные данные финансовой отчетности ассоциированной компании. При возникновении различия в периодах дат отчетности инвестора и ассоциированного объекта инвестиций, зависимая компания готовит для инвестора пакет финансовой отчетности, совпадающий с датами отчетности компании-инвестора. Данные отчетности АП должны быть скорректированы с учетом требований учетной политики компании-инвестора по вопросам аналогичных операций и событий, которые произошли при идентичных обстоятельствах.

Доля в убытках инвестора от участия в ассоциированном предприятии прекратит признаваться в тот момент, когда размер убытков станет равен доле участия в объекте капиталовложений или превысит ее. Когда доля участия инвестора связанная с убытками достигла нуля, любые дополнительные убытки или обязательства признаются в зависимости от принятых на инвестора юридических обязательств по таким вопросам.

Требованиями МСФО 28 установлен объем информации, которая подлежит раскрытию в рамках составления отчетности по вопросу инвестиций в ассоциированные компании:

  • Размер справедливой стоимости инвестиций в ассоциированные компании при наличии раскрытых котировальных цен;
  • Обобщенная финансовая информация зависимого предприятия, включающая размеры активов, обязательств, прибылей и убытков;
  • Причины, по которым инвестор, в собственности которого находится менее двадцати процентов акций, считает, что может оказывать существенное влияние на объект своих капиталовложений и обоснование такого влияния. И наоборот, инвестор, владеющий более двадцатью процентами в доле и заявляющий об отсутствии у него контроля, должен разъяснить пользователям отчетности причины и факторы, которые привели к такой ситуации.
  • Раскрыть информацию о характере и составе ограничений, которыми обладает АП, которые окажут влияние на способность объекта капиталовложений переводить денежные средства инвестору в виде дивидендов, платежей по займам или возвратам авансов.
  • Юридически принятые инвестором обязательства относительно долговых инструментов и других обязательств ассоциированного предприятия.
  • Дополнительные обязательства, которые могут возникнуть у инвестора в связи с солидарной ответственностью инвестора в бизнесе объекта капиталовложений.

Выводы и заключение

Стандарт МСФО IAS 28 регулирует раздел финансовой отчетности, свидетельствующий об эффективности совершенных «большим бизнесом» капиталовложений в АП. Этот управленческий инструмент является еще одной возможностью прогрессивного развития бизнеса и увеличения собственного совокупного дохода, поэтому не может не выделяться в особую категорию в консолидированной финотчетности. Применение стандарта IAS 28 позволяет компаниям, сдающим отчетность согласно международным финансовым стандартам, оценить данный управленческий инструмент и раскрыть его влияние на общее финансовое состояние. При этом пользователи финансовой отчетности получают дополнительный блок аналитических данных для принятия последующих управленческих решений.

Программа Управленческий учет

Программный модуль Управленческий учет решает все основные задачи и проблемы, описанные в статье «МСФО (IAS) 28 Инвестиции в ассоциированные предприятия».
Оцените качество и удобство использования системы "WA: Финансист".

Получить демо-доступ

Подпишитесь на новые статьи

  • Полезные инструменты
  • Экспертные статьи и видео
  • Спецпредложения

Мы будем отправлять письма не чаще 1 раза в месяц.
Вы можете отписаться от рассылки в любой момент.

Комментарии временно не доступны

Программа Управленческий учет решает основные задачи, описанные в этой статье